Спред на бирже: что это такое и как учитывать в биржевой торговле

На рынке облигаций у спреда немного другое значение. Речь идет о разной прибыли, которую можно получить с похожих, но все же различных облигаций. 🟢 Сумма совершаемой сделки также является важным фактором. Если сумма слишком маленькая, или, наоборот, слишком большая, то это влечет за собой форекс спред дополнительные расходы брокера, что увеличивает спред. При правильном расчете спреда можно получить хорошую прибыль. Следить за состоянием этой величины должны все участники рынка.

Спред между bid и ask: суть понятия

Например, когда клиент открыл короткую позицию — продал без покрытия акции Tesla по $800,9. Брокер может предложить продлить клиенту короткую позицию. Тогда он предложит закрыть позицию по $800,9, но открыть свежую короткую уже по ₽800,8. В этом случае клиент не потеряет на росте цены, останется в короткой позиции, но фактически заплатит брокеру величину спреда $0,8. Еще одно понятие в наш словарь начинающего инвестора.

Формула вычисления спреда в криптовалюте:

Чтобы снизить спред, нужно работать с лимитными заявками. Особенно это важно, если вы планируете сделку с большими объемами и не самым ликвидным активом. В этом случае покупка или продажа «по рынку» может существенно повлиять на среднюю цену. В акциях третьего эшелона или на внебиржевом рынке спред – один из решающих факторов, определяющих доходность вашей позиции. Если вы долгосрочный инвестор, планирующий держать бумагу многие годы, то можете практически не обращать внимания на спред. На длинном горизонте котировки многократно изменятся.

Спред доходностей из-за разницы в степени риска инструмента

В стратегиях с обратным спредом опциона инвестор покупает и продает опционы разного типа. Величину спреда лучше оценивать в процентах, а не в рублях. Одно дело, когда разница в 1 рубль для акции стоимостью руб. И совсем другое дело, когда та же разница для бумаги стоимостью 10 руб. Ориентироваться надо на десятые, а лучше сотые доли процента. Почему на покупку акции цена ниже, чем на продажу?

Как выбрать брокера с наименьшим спредом в трейдинге

Спред является одним из показателей ликвидности финансового инструмента. Если спред маленький, то это означает, что актив ликвидный, то есть его можно быстро купить или продать по рыночной цене. Если же спред большой, это может быть признаком низкой ликвидности трейдируемого актива. Это разница между запрашиваемой и предлагаемой ценой финансовой ценной бумаги, актива или биржевого товара.

Если трейдер видит, что акции «Газпрома» можно сейчас купить за ₽239,73, а продать за ₽239,6, то биржевой спред составляет 13 коп., или 0,05%. Наибольший интерес спред представляет для трейдера. Для долгосрочного инвестора, который покупает активы не чаще одного раза в месяц и собирается владеть ими годами, ликвидность инструмента не так принципиальна. Главное назначение спреда – это возможность оценить ликвидность актива. Чем меньше его значение, тем ликвиднее инструмент. В идеале, он должен измерять сотыми или десятыми долями процента.

Допустим, давайте представим такую ситуацию, что для такой валютной пары, как EUR/USD фиксированный спред будет составлять 2 пункта. Ведя торговлю на таких условиях, инвестор уверен в том, что спред не будет расширяться, даже в том случае, если уровень волатильности на рынке увеличиться. Спред в трейдинге также часто отражает вероятность риска маркетмейкера при предложении сделки. Так, разница между bid и ask у опционов и фьючерсов нередко имеет значительно больший процент от их стоимости по сравнению с торговлей валютой и акциями. На ширину этого диапазона влияет не только ликвидность, но и быстрота изменчивости цены. Спред брокера может проявиться при операциях своп.

Поэтому сервисы, транслирующие данные о котировках, не выводят его на свои графики. Если у вас еще нет брокерского счета, единственный способ посмотреть спред – воспользоваться демо-режимом, который предлагают многие брокеры. Альтернативный вариант – делать вывод о ликвидности только на основании объема торгов. Увидеть биржевой стакан можно и в мобильных приложениях некоторых брокеров (например, Тинькофф). Для обеспечения ликвидности рынка обычно на биржах устанавливается размер максимального спреда.

При установке тейк-профит до этого необходимо добавить уже выставленные тейк-профит и спред. Меньше внимания можно уделять валютной паре, разница курсов которых минимальна. Но есть менее ликвидные пары, например доллар-датская крона. В этом случае нужно обязательно использовать тейк-профит.

Для «голубых фишек» нормальная величина разрыва цен в стакане – сотые доли процента. На внебиржевом рынке он может достигать любых значений. Внутрирыночный спред — это разница между ценами коррелирующих или связанных активов на одном и том же рынке или бирже. На фондовом и срочном рынке внутрирыночные спреды показывают разницу связанных активов, например обычных и привилегированных акций одного эмитента. «Бычий» колл-спред работает совершенно аналогично «медвежьему» пут-спреду, только с точностью наоборот. Инвестор работает не с пут-, а с колл-опционами — опционами, дающими владельцу право на покупку актива по заранее оговоренной цене.

Спред рынка — разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки какого-то определенного товара. Если инструмент торгуется на бирже, то спред рынка называют биржевым спредом. Иногда его называют более техническим и сленговым выражением — спред стакана. Стакан — это видимый трейдеру список цен на покупку и продажу каждого биржевого товара. Допустим при текущей цене ₽150 инвестор продает пут-опцион по ₽140 с премией ₽5 и покупает колл-опцион по ₽160 тоже с премией ₽3.

Когда инвестор покупает ценные бумаги рыночным ордером, он получает убыток в размере спреда, потому что он покупает по цене продавца. Поэтому инвестору выгодно, чтобы спред был небольшим, а объемы торгов большими. Не стоит покупать ценные бумаги в моменты расширения спреда. Межрыночные и внутрирыночные спреды позволяют трейдерам зарабатывать на неэффективности рынка и нерациональном поведении инвесторов. Например, акции Яндекса котируются на Московской бирже и на американской бирже Nasdaq. Если цена акций на разных биржах отличается, можно заработать на разнице.

• Спред также служит индикатором ожиданий рынка и меняется под влиянием экономических или политических новостей.
• Обратите внимание, что не все брокеры показывают биржевой стакан в торговом приложении.
• Торгуя на валютном рынке, надо помнить, что bid немного больше, чем показывает график.
• Чаще всего спред стакана даже уже, чем спред маркетмейкера.
• Между их желаниями формируется ценовой разрыв, который в инвестициях как раз и называется спред.

Когда актив продается, сигнал stop-loss поступает чуть раньше — пока не достигнуто установленное значение. Такая ситуация определена тем, что цена «аск» немного выше рыночной. Появляется риск, что стоп-лосс из-за разницы сработает при продаже. Это позволит учесть сумму сделки, величину спреда.

Последний параметр применяется, в основном, на валютном рынке Форекс. Биржевой спред — это разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки определенного актива на бирже. Спред на нем имеет самые низкие значения (1/100 %). Акции известных эмитентов («Гугл», «Эпл», «Тесла») пользуются большим спросом, поэтому они характеризуются небольшой разницей между ценой предложения и спроса.

Так что совершать сделки предпочтительнее в часы наибольшей активности трейдеров. Это особенно хорошо заметно на Санкт-Петербургской бирже. В период, когда торги идут на американских площадках, найти выгодное предложение гораздо проще. Чем их больше, тем меньше будет разница между ценой спроса и предложения.

Если цена пойдет не в ту сторону, то инвестор не сможет потерпеть убыток больше размера спреда. В трейдинге спред – это разница между ценой покупки и ценой продажи одного и того же финансового инструмента. Он позволяет трейдерам зарабатывать на разнице между этими ценами. Но, даже если вы долгосрочный инвестор, я рекомендую избегать покупок в моменты увеличения спреда. Вероятнее всего, это не самая лучшая точка входа в позицию. При этом нужно учитывать не абсолютную разницу цен, а ее отношение к стоимости актива.

При высокой ликвидности рынка часто возникает фиксированный спред. Для ценных бумаг, эмитентом которых выступают малоизвестные компании, не представляющие интереса для инвесторов, характерны низкие объемы торгов. В этом случае разница между bid и ask бывает высокой. Допустим, что за пут-опцион по ₽160 инвестор заплатил ₽11 рублей, а «нижний» пут-опцион на ₽150 продан с премией ₽3. В случае снижения цены акции относительно текущих уровней прибыль инвестора составит ₽2 с каждой пары опционов (₽10–8). В случае если премиальный спред снизится, например, до ₽3, то прибыль вырастет до ₽7, а доходность операции превысит 100%.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.